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太陽能矽材缺料將持續到2010年才可望紓解。因此上游Wafer廠營運將處於相對有利位置,而下游Cell廠以具產品廣度(薄膜太陽能)、深度(R&D、垂直整合策略)及量產規模廠商較有競爭優勢。首選標的為中美晶(5483)及益通(3452),預估其2008年稅後EPS分別為15.28元及24.14元,建議逢低買進,目標價分別為2008年PER 25X與20X。
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