外資持續買超，類股震盪盤堅 -統e電子報

外資持續買超，類股震盪盤堅

大盤結構：

台股週五延續前日上漲激勵，指數開盤即向上突破，盤中逢高賣壓湧現，在9450附近來回震盪，終場量能1721億元，大盤收在9411點，小跌1點。台股短線突破前波區間整理，日線與週線KD指標呈現黃金交叉，台幣持續升值，外資資金回流，量能持續擴增，大盤有機會挑戰9500點缺口。

觀察重點：

台股週五類股輪動快速，電子、金融與傳產類股成為指數攻擊要角。短線上以營收持續創新高產業表現較佳。電子族群方面，網通廠今年題材相當多，802.11n換機朝正式啟動，STB在各國將陸續停播類比式訊號下需求暢旺，WiMAX自第四季起出貨也將逐步擴增，使得網通廠後勢看漲。週五網通股以正文、建漢、兆赫、合勤及振曜表現最為突出，在802.11n及WiMAX題材下，正文、合勤及建漢表現突出，而兆赫則是STB出貨持續成長，且9月營收有機會再向上挑戰新高，因此股價反應利多題材，而友訊近日股價已大幅上揚，週五股價稍做休息，但在網通產品出貨持續成長及品牌效應下，營收仍可持續向上成長，旗下代工廠明泰與友勁也都將間接受惠，因此網通族群後勢仍可期待。

而面板廠商產能接近滿載，面板可能缺貨到明年，面板廠近來利多消息頻傳。目前Q3面板報價可望持續上揚之下，面板廠單月營收將再創新高，友達、奇美電與華映皆受到外資親睞。中小型面板毛利較佳，在玻璃基板缺料情況下，掌握到小尺寸面板貨源的廠商營收可期，可留意個股包括勝華、凌巨、中日新、全台與晶采。

此外受到國際油價應聲大漲，逼近歷史新高，節能概念股在經過短暫休息後，可望再度受到市場親睞。具上游優勢的中美晶、合晶單月營收可望再創新高，和中國大陸江西賽維簽訂採購合約的茂矽，明年太陽能電池料況掌握度已達 8成。在整合了上游原物料後，將有助公司太陽能電池順利量產出貨，明年總出貨量可望較今年倍增，值得留意。而隨著LED應用增加，Q4亦將可望出現淡季不淡情況，不論上游磊晶廠或者下游封裝廠包括晶電、璨圓、億光、佰鴻、東貝、宏齊、鼎元、一詮等，預期9 月業績仍將持續增溫，營收皆可望再創新高。

航運股則在BDI指數再度走揚，在原物料需求強勁下，BDI指數可望突破萬點，帶動散裝航運景氣，現貨船租金行情看漲。由於澳洲塞港問題無法有效解決，加上大陸需求強勁，散裝航運即將進入傳統旺季，仍將看好散裝航運未來營運表現。其中裕民長約與現貨船比重為1：1，可望因為現貨租金上升而受惠；四維航、台航、新興相繼有換約以及新船下水，也可望在景氣暢旺時簽到好價錢。

操作建議：

台股帶量上攻，外資資金回流，隨著月報即將公佈，建議拉回選擇營收創新高個股進行切入。(20070929)