iPhone上市受惠族群

iPhone上市受惠族群
一、參考個股：鴻準、正崴、晶技
二、Apple所推出的第一款音樂手機iPhone，即將於美國時間6/29(五)上市，
由於市場預期該產品有機會受到市場青睞，Apple股價今年以來也因此
上揚了近30%，預期上市後市場將可望再度聚焦，故其相關族群值得
留意。
三、搭配2007年EPS的預估，再加上近期營收的效用題材來看，可特別留
意相關概念。

東台4526

2009兆元新星 機械設備 躋身全球三大
記者高嘉和／專題報導

台灣僅占全球陸地面積萬分之三、人口所佔比率不到千分之五，但生產的各類機械產品卻能行銷全球，今年產值可望破八千億元，二○○九年則將挑戰兆元目標，成為全球前三大機械設備生產國。

談到機械業，不少人腦海想到的是滿手油污的「黑手」。但近年來，台灣機械業早已走入精密機械業，朝高精度、高速、複合化等方向升級，並形成完整且緊密的產業聚落，經濟部甚至將機械產業列為繼半導體、面板之後，下個「兆元產業」，並全力發展台中為全球工具機的首都。

「多樣化、交期短、彈性高，是台灣機械產業的競爭優勢。」機械公會副總幹事王正青指出，在台中方圓三十公里、不到一小時的車程範圍內，有著全球最有效率的工具機產業聚落，廠商可在最短時間內，購齊所有生產零件，多樣少量、交期又短，許多國際大廠無法承接的訂單，都跑到台灣來下單。

上市的東台精機總經理嚴瑞雄前陣子剛拜訪過俄羅斯、英國、匈牙利、瑞士、法國等地客戶。他說，幾乎每個代理商一見到他，都開口要機械，尤其是這兩年東台新開發的工具機種。

「近來東台接到的ＰＣＢ（印刷電路板）鑽孔機多達二百台，未來三個月生產線已擠爆」，他這麼說。

台灣去年機械產業總產值破六千億元，在全球排名坐五望四，工具機出口挑戰全球第三，木工機械產值全球前三，精密模具也有世界前五大實力。

宏璟（2527）

宏璟去年底因日月光（2311）可能被凱雷併購，手中持有日月光五萬多張，股價一度狂飆近一倍，不過昨天宏璟董事長曾元一表示，短期不再有處分日月光持股計畫，不過，今年日月光預計配股配息各1.5元，宏璟第三季將有7,000多萬元的股息入袋，每股貢獻0.29元。

在營建本業方面，由於宏璟採全部完工認列法，預計6月起將可認列「經典伯爵一期」，總銷金額四億餘元，另外中壢廠辦一棟一億餘元也會在今年認列。至於明年可認列的個案為「經典伯爵二期」，以及今年5月推出的「伯爵晶鑽」，總銷金額十億餘元，目前已銷售五成，也有機會在明年認列。

另外，宏璟最受矚目的土城個案，去年已通過變更為商業區用地，公司預估最快今年底開始分期開發，由於土地面積達1.2萬坪，預估總銷金額約為70-80億元之間，含停車場的樓地板面積達4.8萬坪，將成土城地區近年最大開發案。

網路消息加減參考

網路消息加減參考
佳能調整目標價到66...六六大順討個吉利！
陞泰...200元以上沒問題！
各位應該都已經開始感受六七月大多頭行情了吧？
好股票太多太多了...大家得自己作取捨囉...
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長線
1477聚陽 參加除權 目標價100
2002中鋼 參加除權 目標價46
1301台塑 參加除權 目標價90
1303南亞 參加除權 目標價85
1326台化 參加除權 目標價85
6505台塑化 參加除權 目標價100

中線
2374佳能 目標價66 8072陞泰 目標價200
3034聯詠 目標價180 2404漢唐 目標價38
2337旺宏 目標價20

短線
2350環電 目標價35

港股參考網入口站

港股參考網站:

1.港交所：
http://www.hkex.com.hk/index.तम

2.上海證券交易所：
http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/home.श्त्म्ल

3.深圳證券交易所：
http://www.szse.cn/main/default.aspx

4.香港股市大盤及個股可參考
http://www.aastocks.com/chi/default.asp

5.大陸股市大盤及個股可參考
http://www.jrj.com.cn/

以上相關網址請參考!!

台聯電(4905)+宏都(5523)+東友(5438)+慧友(5484)+佰鴻(3031)

台聯電(4905)
強力買進
台聯電歷年營運及財務穩健成長，且公司指出2H07營運將增溫，相較於同業星通股價及本益比明顯偏低，在具光通訊產品研發技術及成長概念下，IBTS預估台聯電2007年營收5.25億元，YoY+0.95%，毛利率37.23%，稅後淨利0.81億元，YoY+19.82%，稅後EPS1.37元，由於公司價值被低估且具光通訊及資產雙成長概念，投資建議為強力買進，目標價PER17X。(加計新世紀資通案稅後EPS將超過2元水準)

宏都(5523)
區間操作
2007年有「宏都磐石乙」、「宏都磐石丙」、「宏都磐石丁」、「美麗殿」、「文化金鑽」等建案可認列營收，IBTS預估2007年營收15.59億元，YoY+50.9%，稅後淨利 3.59億元，YoY+49.0%，稅後EPS 3.84元，預估至2007年底每股淨值為17.8元，操作建議為區間操作，2007年PBR1.4~1.8X。


東友(5438)
買進
東友為國內從事多功能事務機生產主要領導廠商之一。基於雷射事務機市場規模龐大、品牌廠釋單轉趨積極、和日系大廠合作緊密度日漸升高、產品線廣度與深度兼具及訂單能見度『夠長』且『清晰』等五大理由，看好其2007~2009年營運成長性。預估東友2007年營收可達39.13億元，YoY+23.6%，稅後淨利6.35億元，YoY+36.7%，稅後EPS 6.01元。
建議『買進』，並長期持有，目標價PER 11X。

慧友(5484)
區間操作
慧友為國內安控產業中，少數深耕自有品牌廠商，產品定位在中階市場。對其短、中長期營運看法趨於正向，理由包括：(1) 2H06逐漸脫離營運低潮，重回正成長軌跡。(2)2Q07旺季需求明顯，3Q07歐洲假期因素衝擊營運不大!(3)中、長期營運成長態勢確立，動能來自安控產業穩定成長、歐美大廠釋單規模擴大及高階ODM帶動中階OBM成長之回饋效果。
投資建議:於PER 12-15X區間操作。

佰鴻(3031)
買進
佰鴻著眼LED長線在照明市場成長潛力無窮，預計進行募資，可望引進策略夥伴。在營運展望部分，受惠紅外線及SMD出貨成長，以及工程接單較2006年倍增，IBTS預估佰鴻2007年營收37.79億元，YoY +37.34%，合併毛利率24.78%，稅後淨利6.32億元，YoY +96.21%，稅後EPS 4.36元。由於將進入產業旺季，加上LED整體PER拉高至15~20，投資建議買進，目標價PER 16X。

友通(2397) 炎洲(4306)

友通(2397)
買進
友通從「主機板製造」成功轉型成「工業電腦用板製造」廠商。IBTS基於核心競爭力、短期營運樂觀及中長期營運成長性具想像空間等三大理由，持續對友通營運抱持正面看法，並預估2007年其營收可達33.55億元，YoY+18.8%，稅後淨利7.92億元，YoY+43.5%，EPS 7.31元。
重申友通買進投資建議，並將目標價由先前PER 15X上調至18X。

炎洲(4306)
買進
IBTS預估炎洲2007年全年營收為30.2億元（YoY+3.57%）、稅後淨利為2.05億元（+7.9%）、EPS為1.42元。到了2008年，在薄膜事業產能全年產出、轉投資旅館正式營運、寧波亞朔廠可望產生承銷利益等因素下，營收與獲利皆可望較2007年顯著成長。投資建議為買進，目標價為PBR 1.8X（預估2007年底每股淨值為16.6元）。

世界先進(5347)

世界先進(5347)
世界先進(5347) 05/2007營收13.18億元，MoM+13.4%，YoY+31.01%，營收創下單月次高，亦高於市場法人預期。2Q07在0.18um製程訂單回籠下，訂單能見度已達07/2008底，對於08/2007之後訂單展望則偏向樂觀，預估世界先進2007年營收167億元，YoY+28.99%，毛利率39.5%，稅後淨利43億元，稅後EPS2.6元，投資建議維持買進，目標價PER15X。

iPhone預購熱烈 概念股火紅

iPhone六月將在美國上市，在預購超過百萬支的題材激勵下，台灣多家零組件供應商、組裝廠，昨天股價應聲大漲，包括可成、恩得利，更直奔漲停，表現最為強勢。

目前國內iPhone相關零組件供應商，包括組裝廠的鴻海、機殼的可成、石英元件的台灣晶技；光學鏡頭有大立光、相機模組則為致伸；連接器則有恩得利、良維、正崴；被動元件則有乾坤、國巨；PCB有欣興、健鼎、南電等。

目前全球高階手機(價格在15000元以上)市場僅佔全體市場5%左右，而iPhone預計六月於美國上市，歐洲及亞洲上市時間分別為今年底與明年初，台灣的零組件廠商上月起已陸續出貨。

以iPhone未來市佔1%、約1000萬支計算，包括可成、大立光、恩得利、良維等將有一成左右的營收來自供應該產品；另外，iPhone也將佔正崴、健鼎、欣興、乾坤、晶技、致伸等公司營收5%左右。

數位相框潛力股

數位相框成長 力道更勝iTV、遊戲機

其中數位相框受惠於數位相機及手機相機越來越普及，數位相框功能也越來越
強大，售價卻越來越便宜，因此正逐漸成為送禮、自用新寵。預估全年全球市
場需求量將由去年約 300 萬台跳躍成長至 950 萬台以上，明年更上看 2000
萬台以上水準，龐大商機正開始點燃。

IC晶片 生產組裝 面板製造 面板模組

群聯8299 利碟2443 華映2475 凌巨8105
凌陽2401 英業達2356 奇美電3009 勝華2384
倚強3219 憶聲3024 友達2409 全台3038
其樂達3271 互憶6172 群創3481 豐藝6189
聯發科2454 鴻友2361 中日新8266
矽創8016 友旺2444 久正6167
合邦6103
創惟6104
松瀚5471